L’espressione “copertura dal rischio cambio” indica le strategie che un’impresa, operante su un mercato estero, mette in atto per salvaguardarsi dalle fluttuazioni del cambio della valuta straniera. Il rischio di cambio è rappresentato dalla probabilità che le variazioni dei tassi di cambio producano effetti negativi sulle entrate dell’azienda. La copertura del rischio cambio può riguardare una attività finanziaria all’estero: in questo caso si parla di rischio cambio lato export; oppure può riguardare una passività e in questo caso di parla invece di rischio cambio lato import.
L’azienda deve sapere proteggere il proprio margine di profitto attraverso un’adeguata copertura del rischio cambio. Gestire i rischi derivanti dalle fluttuazioni dei mercati valutari è diventato infatti un nodo fondamentale per tutte le aziende, soprattutto in seguito alla globalizzazione dei mercati e al trasferimento all’estero di molte attività produttive e di diverse forme di investimento. Esistono diverse strategie e tecniche per rilevare questo genere di rischi: lo strumento finanziario più comune per attuare una copertura del rischio cambio è costituito dalle opzioni. Si tratta di strumenti finanziari, in genere proposti da istituti bancari, e disponibili sotto diverse forme. Indipendentemente dalla strategia scelta, la sua efficacia dipende in buona parte dalla sua integrazione nella gestione finanziaria e contabile dell’azienda.
PITECO duemila® è il sistema informativo di tesoreria che realizza una gestione completa delle operazione di copertura dal rischio cambio: per esempio operazioni SPOT e outright, currencies swap e domestic swap, forward rate agreement, futures su indici obbligazionari e azionari. La gestione della copertura dal rischio cambio fa parte di una serie di funzionalità evolute che permettono a PITECO duemila® di impostare e monitorare la strategia di risk management dell’azienda. E’ possibile infatti effettuare simulazioni dell’impatto delle operazioni derivate stipulate o in corso di valutazione sulla posizione finanziaria a tendere. PITECO duemila® permette inoltre una gestione completa della contabilizzazione delle operazioni finanziarie.
Il sistema informativo per la gestione della tesoreria PITECO duemila® è in grado di gestire in maniera autonoma e completa diverse operazioni di copertura dal rischio cambio.
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