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Negli ultimi tempi il ruolo della tesoreria in azienda ha subito un forte sviluppo, seguendo un percorso virtuoso che ha portato la stessa da tesoreria consuntiva, volta prevalentemente ad una gestione contabile degli aspetti bancari a tesoreria preventiva<\/strong>\u00a0in grado di svolgere un ruolo strategico nella gestione della catena del valore finanziario. Il processo di pianificazione finanziaria utilizza diversi strumenti che rispondono ad esigenze strategiche (piano finanziario e budget finanziario) e ad esigenze operativo-gestionali di breve e di brevissimo termine (cash flow<\/strong> e preventivo di tesoreria<\/strong>). La pianificazione finanziaria a breve ha per oggetto la gestione dei flussi finanziari su un arco temporale che va dall\u2019immediato fino a 3-4 mesi. Le fonti dati rilevanti per la costruzione del cash flow preventivo sono le seguenti:<\/p>\n Le informazioni pi\u00f9 rilevanti ai fini della previsione finanziaria riguardano indubbiamente le fatture commerciali attive e passive. Si tratta di informazioni transazionali presenti all\u2019interno del sistema ERP dell\u2019azienda.<\/p>\n Sono le posizioni relative agli effetti attivi (ad ex RIBA, assegni, cambiali ecc.), agli effetti passivi (ad ex RID passivi) ed alla generazione di pagamenti (ad ex disposizioni di bonifico). Si tratta di fatture che sono state inserite all\u2019interno di procedure automatiche di emissione di effetti attivi\/passivi a carico della tesoreria.<\/p>\n Sono tutte le informazioni previsionali\/provvisorie disponibili nel TMS. Ad esempio, movimenti finanziari previsionali come liquidazione interessi, estinzioni finanziamenti, rimborso quota capitale e\/o interessi di mutui.<\/p>\n Informazioni provenienti da diversi uffici che hanno impatto a livello finanziario (stipendi, contributi, tasse ecc.). Si tratta di informazioni che vengono inserite manualmente all\u2019interno del TMS. La realizzazione di un processo di pianificazione a breve termine \u00e8 un processo che si colloca all\u2019interno della gestione della tesoreria ed \u00e8 strettamente correlato con gli altri processi della tesoreria stessa. La realizzazione del cash flow \u00e8 spesso il frutto di un lavoro congiunto tra la tesoreria e il controllo di gestione in primis ma anche con la contabilit\u00e0 fornitori, clienti e risorse umane. Realizzazione possibile grazie al lavoro congiunto di pi\u00f9 funzioni, ma soprattutto alla forte integrazione tra il sistema ERP e il TMS. [\/vc_column_text][\/vc_column][\/vc_row][vc_row][vc_column][vc_empty_space]
\nPercorso virtuoso favorito anche dall\u2019evoluzione dei sistemi informativi di tesoreria (TMS, Treasury Management System) che hanno permesso di supportare il processo di pianificazione finanziaria<\/strong> che rappresenta il principale obiettivo della tesoreria preventiva.[\/vc_column_text][vc_empty_space][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_id=”strumenti_pianificazione”][vc_column][vc_column_text]<\/p>\nStrumenti di pianificazione: il cash flow<\/h2>\n
\nFra questi, il cash flow ha come obiettivo quello di fornire una visione dei flussi finanziari prospettici con sufficiente grado di dettaglio, attendibilit\u00e0 e precisione in modo da consentire il controllo preventivo della dinamica finanziaria aziendale.
\nSi \u00e8 consolidata una tendenza volta a privilegiare l\u2019analisi degli aspetti organizzativi collegati alla formazione del cash flow al fine di migliorare la qualit\u00e0 della previsione rispetto ad un\u2019analisi meramente algebrica degli scostamenti tra i dati consuntivi e previsionali. In tale contesto la tesoreria ha assunto un ruolo propositivo ed il cash flow \u00e8 diventato un importante strumento volto a supportare il manager finanziario permettendogli di dare indicazioni utili al fine di intervenire in modo attivo sulle dinamiche a monte e prevedere ed intervenire ad ottimizzare le ripercussioni sulla liquidit\u00e0 aziendale.[\/vc_column_text][vc_empty_space][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_id=”pianificazione_finanziaria”][vc_column][vc_column_text]<\/p>\nLa pianificazione finanziaria a breve: il cash flow preventivo<\/h2>\n
\nLo strumento principale a supporto della tesoreria in tale ambito \u00e8 il cash flow preventivo<\/strong>. Quest\u2019ultimo permette la conoscenza anticipata delle disponibilit\u00e0 e dei fabbisogni finanziari, rappresentando un valido supporto per l\u2019ottimizzazione delle risorse finanziarie e per l\u2019attivit\u00e0 di investimento e\/o finanziamento.
\nNelle fasi di lavoro necessarie per la realizzazione di un cash flow previsionale, particolarmente importante \u00e8 l’analisi delle fonti dati.[\/vc_column_text][vc_empty_space][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_id=”analisi”][vc_column][vc_column_text]<\/p>\nAnalisi delle fonti dati<\/h2>\n
Fatture Clienti\/Fornitori<\/h3>\n
Portafoglio Clienti\/Fornitori<\/h3>\n
Previsioni Finanziarie<\/h3>\n
Altre previsioni<\/h3>\n
\nL\u2019utilizzo di un tool dedicato alla pianificazione finanziaria e la disponibilit\u00e0 dei dati di previsione all\u2019interno dello stesso TMS consente alla tesoreria di avere maggiore visibilit\u00e0 sulla mole dei dati previsionali ed in particolare di effettuare simulazioni di scenari ed ipotesi con impatto a livello finanziario.[\/vc_column_text][vc_empty_space][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_id=”vantaggi_cash_flow”][vc_column][vc_column_text]<\/p>\nI vantaggi dell’implementazione del cash flow<\/h2>\n
\nDa un lato fornisce infatti indicazioni utili per la manovra di liquidit\u00e0<\/strong>, dall\u2019altro si avvale del processo di analisi degli scostamenti per fornire indicazioni utili per perfezionare il processo di formazione delle previsioni.
\nMa nel processo di pianificazione si determinano anche forti relazioni tra la tesoreria e sistemi\/enti esterni all\u2019area finanza o all\u2019azienda stessa.
\nLa tesoreria si trova quindi a valle di un processo di generazione di informazioni proveniente da molteplici fonti gestite da enti diversi. L\u2019interrelazione tra tesoreria ed altri enti aziendali ha permesso alla tesoreria di partecipare a processi fortemente correlati con gli aspetti finanziari e di poter eventualmente intervenire a monte degli stessi modificandone l\u2019impatto finanziario.[\/vc_column_text][vc_empty_space][\/vc_column][\/vc_row][vc_row el_id=”integrazione_tool”][vc_column][vc_column_text]<\/p>\nL\u2019integrazione del tool di tesoreria con l’ERP<\/h2>\n
\nL\u2019integrazione con i gestionali aziendali permette di trasferire alla tesoreria le dimensioni rilevanti per le previsioni attive e passive, informazioni solitamente non disponibili all\u2019ufficio tesoreria.<\/p>\n