Forex Management

Myrios FM Forex Management è la parte della piattaforma applicativa  agile e modellabile di gestione delle esposizioni forex  che supporta l’intero ciclo operativo front, middle e back office con analisi gestionali e di rischio.

DEAL MANAGEMENT

La soluzione gestisce tutte le operazioni su security, FX a e altri prodotti di liquidità, derivati quotati e OTC standard, esotici o strutturati.

Le operazioni sono gestite secondo un workflow di perfezionamento e sono supportate le operazioni amministrative di gestione (fixing, incassi cedola e dividendo, rimborsi, operazioni societarie) per gli strumenti di investimento e per gli strumenti derivati di copertura.

MARKET DATA

In Myrios FM  sono archiviate le serie storiche delle quotazioni relative alle principali tipologie di dati di mercato: tassi, cambi, volatilità, correlazioni, spread, quotazione titoli e future.

Le caratteristiche principali sono:

  • separazione tra anagrafiche e quotazioni; per ciascuna anagrafica è possibile archiviare serie storiche per:
    • differenti tipologie di quotazioni (ask, bid, close, last, mid, fixing bce, etc.);
    • differenti provider (Bloomberg, Reuters, Vwd, Controparti, etc.);
    • differenti scenari di simulazione (deterministici / stocastici);
  • metodi di accesso ai dati in input/output con connessioni dirette a provider esterni in forma differita o real-time.

Il sistema, consente di controllare automaticamente sia la qualità dei dati di mercato utilizzati  dal sistema sia la completezza, in relazione a:

  • dati mancanti in termini di festività e non festività;
  • rilevazione delle variazioni anomale.

I test di controllo delle serie storiche possono essere schedulati in modo che siano eseguiti periodicamente a seguito dell’esecuzione dei task di acquisizione dei dati da fonti esterne (provider, fogli di lavoro, tabelle di altri sistemi).

I risultati dei test possono essere comunicati agli utenti della procedura tramite email contenenti il dettagli relativi all’esito del test per ogni tipologia di dato analizzato.

VALUATION

Il Sistema effettua la valutazione dei titoli e dei contratti di copertura al fair value e con le modalità specifiche dello schema (o degli schemi nel caso di molteplicità ad esempio per consolidato ed individuale) contabile.

POSITION & LIQUIDITY

Le posizioni titoli possono essere consultate nel passato (time machine) o alla data corrente e presentano informazioni relative a:

  • saldi,
  • controvalori di carico;
  • conto economico non realizzato;
  • conto economico realizzato;
  • misure di rendimento dinamico dell’investimento;
  • misure di rischio e rendimento previsionali.

I flussi di cassa degli strumenti possono essere analizzati come elementi certi e come elementi previsionali attraverso scadenziari altamente configurabili.

Tutte le informazioni e le viste in termini di indicatori selezionati e raggruppamenti possono essere analizzate in modalità “pivot” excel like.

HEDGE ACCOUNTING

Il Sistema supporta la gestione del micro fair value hedge e del micro cash flow hedge.

Le operazioni di copertura possono essere oggetto di smontaggio con la corretta gestione degli effetti su conto economico e riserve secondo le regole IFSR.

RISK ANALYSIS

  • Sensitivity analysis su scenari deterministici applicati ai risk factor cambi, indici azionari e tassi; gli impatti delle simulazioni possono essere misurati sul fair value, sulla redditività e sulla liquidità;
  • Simulazioni degli impatti economici derivanti dall’applicazione alle posizioni correnti di scenari deterministici di evoluzione dei tassi;
  • Gestione di operazioni simulate e degli impatti economici e patrimoniali delle stesse.

ACCOUNTING

Le operazioni di incasso e pagamento e le valutazioni generano le scritture contabili secondo il piano dei conti associato a ciascun modello di articolo contabile.

Le scritture possono essere generate per diversi schemi contabili per una stessa legal entity.

I modelli di scrittura contabile sono completamente configurabili in sede di progetto.

Le scritture contabili possono essere inviate automaticamente ai sistemi di contabilità generale direttamente o per il tramite di Piteco Evo.

Le informative relative all’hedge accounting sono fornite con report che supportano gli utenti nella contabilizzazione manuale.

INTEGRATION

Il Sistema è aperto a molteplici integrazioni, quelle tipiche sono relative a:

  • i movimenti di cassa certi e previsionali alimentano i sistemi di cash management
  • le operazioni e le valutazioni alimentano i sistemi contabili.